Binêre Opsies Mark Maker 2

Hoekom kan hulle nie eens nodig om te verkoop: Ek het 'n vinnige blik op die Nadex versprei en vir 20 minute Op-die-geld S & amp; P opsie die bod-vra verspreiding is tussen 5-10%. Hoewel 'n 5% verspreiding goedkoop mag lyk, kan kyk na die verwagte verspreiding van PNL op 'n gegewe dag. Aanvaar jy kan verkoop $ 100 Veronderstelde waarde van OTM Binary Oproepe vir 55% of 52,5% Aanvaar jy dit doen 18 keer per dag ( 3x / uur + tyd vir middagete vir eenvoud) Aanvaar dat die onderliggende van hierdie opsie het gelyke kans gaan op of af. Die verwagte wins is dan (10000 simulasies) 10% Smeer: ​​gemiddelde: 89,8 st: 209,8 Sharpe: 0.42 Jaarlikse Sharpe: 6.8 * 5% Smeer: ​​gemiddelde: 45.0 st: 211,2 Sharpe: 0.21 Jaarlikse Sharpe: 3.4 * Die goeie koning gemaak. As 'n koper van hierdie eksotiese, onthou dat jou verwag Alpha moet groter wees as die mark makers verwag Alpha wees. Dit is 'n 0-som spel onthou. As jy wil 'n eksotiese opsie verskans Dit kan kry ingewikkeld, maar dit is dikwels die maklikste om 'n binêre opsie as 'n eenvoudige in die geld oproep verspreiding besigtig. 'N binêre opsie met staking `k` kan benader word deur 'n lang koopopsie met staking` k-e` en 'n kort opsie op `k + e`. Baie kan gesê word oor verskansing hierdie portefeulje. Sommige stof tot nadenke: Wanneer die opsie verval, die binêre opsie risiko gaan weg, maar nee jy moet jou heinings vinnige verwyder! Wat gebeur as die mark gesluit word? Die delta kry baie groot naby verstryking (teoretiese deltas kan wees meer as 1000%. Hoe vergelyk dit met likiditeit van die mark, transaksiekoste en jou siening? Event risiko. Binêre opsies (veral ver buite-die-geld-opsies het groot sprong risiko. Hoe goed is jou modelle as sien dit? Het hulle aanvaar uniform vorentoe vol? Plaaslike gemiddelde terugkeer of intra-dag trending: Opsie modelle gewoonlik nie hierdie eienskappe, maak seker dat dit 'n goeie aanname. Korrelasie tussen markte, as jy 'n portefeulje is die handel in tyd of sekuriteite, moet beter maniere om te sien en te prys hierdie korrelasie Wat ander dinamika moet geïnkorporeer word? ** Disclaimer: Die bogenoemde inligting is slegs vir illustrasie. Dit is nie 'n aanbeveling of werwing om iets te koop of te verkoop. Sean Kruzel het geen affiliasie met Nadex of enige ander opsies handel firma. Geskryf 7W gelede & bull; Nie vir Reproduksie